ที่มา: China Grain Network

ได้รับผลกระทบจากถั่วเหลืองระหว่างประเทศ (4628-5.00, -0.11%, ) และน้ํามันดิบ (613-4.50, -0.73%, )จากราคาที่สูงและสถานการณ์การส่งออกที่ดีขึ้นปาล์มระหว่างประเทศ (753216.00, 0.21%, ) ในเดือนพฤษภาคมราคาน้ํามันฟื้นตัว เมื่อวันที่ 8 พฤษภาคม สัญญาน้ํามันปาล์มดิบมาตรฐานของ Bursa Malaysia Derivatives Exchange (BMD) ปิดที่ 3,869 ริงกิต/ตัน เพิ่มขึ้น 55 ริงกิต/ตัน หรือ 1.4% จากช่วงก่อนวันหยุด ใบเสนอราคา FOB สปอตน้ํามันปาล์มของมาเลเซียสําหรับการจัดส่งในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 860 เหรียญสหรัฐ / ตันเพิ่มขึ้น 15 เหรียญสหรัฐ / ตันจากก่อนวันหยุด

คาดว่าราคาน้ํามันปาล์มในตลาดโลกจะปรับตัวสูงขึ้นในระยะต่อไป

ได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่างๆ เช่น สถานการณ์อุปสงค์และอุปทาน และสภาพอากาศมหภาค คาดว่าราคาน้ํามันปาล์มระหว่างประเทศโดยรวมจะยังคงสูง เหตุผลหลักคือ: ประการแรกยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มการส่งออกของประเทศผู้ผลิตรายใหญ่ ผลกระทบที่ล่าช้าของเหตุการณ์เอลนีโญต่อการผลิตในประเทศผู้ผลิตรายใหญ่ในช่วงฤดูร้อนปี 2023 ยังคงมีให้เห็น โดยหลายหน่วยงานคาดว่าการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วจากเอลนีโญเป็นลานีญาในปีนี้ และสภาพอากาศที่ซับซ้อนและเปลี่ยนแปลงได้อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อการผลิต

ประการที่สองความต้องการบริโภคฟืนในประเทศผู้ผลิตหลักนั้นแข็งแกร่ง การดําเนินนโยบายไบโอดีเซล B35 อย่างเต็มรูปแบบของอินโดนีเซียตั้งแต่เดือนสิงหาคม พ.ศ. 2566 ทําให้การบริโภคภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น สมาคมน้ํามันปาล์มอินโดนีเซีย (GAKPI) คาดว่าการบริโภคภายในประเทศของอินโดนีเซียจะอยู่ที่ 25.4 ล้านตันในปี 2567 เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดย 11.6 ล้านตันใช้ในการผลิตไบโอดีเซล ตามข้อมูลจากคณะกรรมการน้ํามันปาล์มมาเลเซียปริมาณการใช้น้ํามันปาล์มในประเทศของมาเลเซียในไตรมาสแรกอยู่ที่ 1.03 ล้านตันเพิ่มขึ้น 100,000 ตันหรือ 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ประการที่สามความต้องการนําเข้าของผู้ซื้อจากต่างประเทศฟื้นตัว เมื่อต้นเดือนเมษายน สินค้าคงคลังน้ํามันบริโภคของอินเดียอยู่ที่ 2.315 ล้านตัน ลดลง 2.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และหนึ่งในสามเมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่สินค้าคงคลังน้ํามันปาล์มของจีนลดลงเป็นเวลาห้าเดือนติดต่อกัน ซึ่งต่ําที่สุดเป็นประวัติการณ์ การนําเข้าน้ํามันปาล์มของอินเดียคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนเมษายน และจีนยังเพิ่มการซื้อตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงกันยายน ซึ่งทั้งหมดนี้สนับสนุนราคา

ประการที่สี่ ราคาน้ํามันดิบอยู่ในระดับสูง น้ํามันปาล์มเป็นน้ํามันพืชที่มีการบริโภคมากที่สุดในอุตสาหกรรมไบโอดีเซล และจะมีการบริโภคน้ํามันปาล์มประมาณ 20 ล้านตันในการผลิตไบโอดีเซลทั่วโลกในปี 2566 คิดเป็นประมาณ 1/4 ของการผลิตน้ํามันปาล์ม ได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ํามันดิบยังคงอยู่ในระดับสูง สนับสนุนความต้องการน้ํามันปาล์มและราคาที่ปรับตัวสูงขึ้น

ประการที่ห้า ราคาน้ํามันและเมล็ดพืชน้ํามันอื่นๆ ได้รับแรงหนุน น้ําท่วมล่าสุดทางตอนใต้ของบราซิลได้สร้างความเสียหายให้กับการผลิตถั่วเหลือง และความเสียหายจากน้ําค้างแข็งในยุโรปได้คุกคามแนวโน้มการผลิตเรพซีด (5810, 89.00, 1.56%) และราคาน้ํามันและเมล็ดพืชน้ํามันระหว่างประเทศก็แข็งแกร่ง ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ํามันปาล์มหยุดตกและดีดตัวขึ้น

จากการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมด้วยการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์และอุปทานในช่วงต่อมาน้ํามันปาล์มระหว่างประเทศจะเข้าสู่รูปแบบอุปสงค์และอุปทานที่เฟื่องฟูควบคู่ไปกับการกระตุ้นตลาดภายนอกคาดว่าราคาน้ํามันปาล์มของสัญญามาตรฐานของมาเลเซียจะอยู่ในช่วง 3900 ~ 4200 ริงกิต / ตันและจุดศูนย์ถ่วงราคาประจําปีจะสูงกว่าราคาเฉลี่ย 3800 ริงกิต / ตันในปี 2566

การเพิ่มขึ้นของราคาน้ํามันปาล์มระหว่างประเทศมีผลกระทบสองเท่าต่อประเทศของเรา

จีนเป็นผู้บริโภคน้ํามันและเมล็ดพืชน้ํามันรายใหญ่ซึ่งน้ํามันปาล์มเป็นการบริโภคน้ํามันพืชที่บริโภคได้มากที่สุดเป็นอันดับสามในประเทศจีนโดยมีการบริโภคที่กินได้ปีละ 4 ล้าน ~ 5 ล้านตันคิดเป็นประมาณ 11% ของการบริโภคที่กินได้ในประเทศทั้งหมดขึ้นอยู่กับการนําเข้า ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเมษายน 2567 ราคาน้ํามันปาล์มระหว่างประเทศเพิ่มขึ้นและลดลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดในประเทศ 2 ประการ

ประการแรกการนําเข้าน้ํามันปาล์มลดลงอย่างรวดเร็วและสินค้าคงคลังในประเทศอยู่ในระดับต่ําในรอบเกือบหนึ่งปีครึ่ง เนื่องจากราคาน้ํามันปาล์มระหว่างประเทศที่สูงความกระตือรือร้นในการจัดซื้อในประเทศจึงต่ําและสินค้าคงคลังลดลงอย่างต่อเนื่อง ในไตรมาสแรกของปี 2024 การนําเข้าน้ํามันปาล์มของจีนจะอยู่ที่ 550,000 ตันเท่านั้น ลดลง 460,000 ตันเมื่อเทียบเป็นรายปี ลดลง 45.3% จากการตรวจสอบ ณ สิ้นเดือนเมษายน สินค้าคงคลังเชิงพาณิชย์ของน้ํามันปาล์มของโรงงานน้ํามันรายใหญ่ในพื้นที่ชายฝั่งของจีนอยู่ที่ 460,000 ตัน ลดลง 270,000 ตันเมื่อเทียบเป็นรายปี ลดลง 37% และลดลงเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน ซึ่งต่ําที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022

ประการที่สอง ราคาสูงกว่าน้ํามันถั่วเหลืองและเรพซีด (8783, -121.00, -1.36%) และการบริโภคภายในประเทศยังคงรักษาอุปสงค์ที่เข้มงวดเท่านั้น โดยปกติราคาน้ํามันปาล์มจะสูงกว่าน้ํามันถั่วเหลือง (7810, 42.00, 0.54%)ต่ํา 800~1200 หยวน/ตัน แต่ตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงเมษายน ราคาปาล์มถั่วเหลืองในประเทศปรากฏการผกผันที่หายาก ราคาน้ํามันปาล์ม 24 องศาในจีนตะวันออกเคยสูงกว่าน้ํามันถั่วเหลือง 500 หยวน/ตัน และสูงกว่าน้ํามันพืช 300 หยวน/ตัน ก่อนเพียงเอลนีโญปี 2016 ทําให้การผลิตลดลง อินโดนีเซียปี 2022 จํากัดการส่งออกน้ํามันปาล์มเมื่อราคาในประเทศผกผัน ราคาสูงระงับความต้องการการบริโภคน้ํามันปาล์มในประเทศรายเดือนในปัจจุบันคือ 100,000 ~ 150,000 ตันต่ํากว่าระดับปกติที่ 400,000 ~ 500,000 ตันใช้สําหรับการแปรรูปอาหารและความต้องการที่เข้มงวดอื่น ๆ เท่านั้นน้ํามันผสมถูกแทนที่ด้วยน้ํามันดอกทานตะวันน้ํามันถั่วเหลืองและน้ํามันอื่น ๆ โดยปกติเนื่องจากราคาน้ํามันปาล์มถูกอัตราส่วนการผสมในน้ํามันผสมสูงถึง 50% ~ 60% และราคาจะกลับด้านและน้ํามันปาล์มในประเทศได้ถอนตัวออกจากเขตการบริโภคน้ํามันผสมโดยทั่วไป

ในระยะต่อมาการนําเข้าน้ํามันปาล์มของจีนจะเพิ่มขึ้นหลังเดือนพฤษภาคมและการบริโภคภายในประเทศและสินค้าคงคลังคาดว่าจะฟื้นตัวอย่างช้าๆ ด้วยราคาน้ํามันปาล์มระหว่างประเทศที่สูงในเดือนเมษายนต้นทุนการนําเข้าของจีนลดลงกําไรดีขึ้นหลังจากกลางเดือนเมษายนการซื้อเรือในประเทศเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตามการตรวจสอบได้ซื้อน้ํามันปาล์มประมาณ 600,000 ตันตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงกันยายนอาจมีเรือมากขึ้นในอนาคตคาดว่าอุปทานน้ํามันปาล์มในประเทศจะค่อยๆฟื้นตัวหลังจากเดือนพฤษภาคมราคาอ่อนตัวลงและการซ่อมแซมความแตกต่างของราคาระหว่างพันธุ์ยังช่วยเพิ่มการบริโภคปลายน้ําและสินค้าคงคลังอาจเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ